И рассказал, про главные отличия лизинга от кредита, а теперь хочу отдельно рассмотреть основные преимущества и недостатки лизинга . Постараюсь описать их наиболее простым языком, так, чтобы это было понятно людям, далеким от финансовой сферы.

Вкратце напомню, что лизинг – это некий симбиоз кредита и долгосрочной аренды, фактически – это аренда с последующим выкупом.

Право собственности на имущество, приобретенное в лизинг, переходит к новому владельцу только после уплаты всех лизинговых платежей, а не сразу, как это происходит при кредитовании. Итак, рассмотрим главные преимущества и недостатки лизинга.

Преимущества лизинга.

1. Оптимизация налогообложения. Основное преимущество лизинга для представителей бизнеса заключается в возможности оптимизировать свое налогообложение. Лизинг помогает:

– Избежать уплаты налога на имущество (поскольку купленный в лизинг товар остается в собственности лизинговой компании, но на него уже может начисляться амортизация, таким образом, после перехода имущества в собственность, оно уже числится полностью изношенным). Это преимущество актуально и для частных лиц;

– Оптимизировать налог на прибыль (лизинговые платежи относятся на расходы и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль);

– Получить возврат НДС (если это предусмотрено законодательством, причем, с суммы, превышающей стоимость имущества, включающей и плату за лизинг).

2. Простота расторжения сделки. Другое преимущество лизинга заключается в том, что лизинговую сделку расторгнуть проще, чем кредитную. Если по какой-то причине имущество, купленное в лизинг, стало ненужным, можно расторгнуть договор лизинга по аналогии с расторжением договора аренды и вернуть его лизинговой компании. В случае с кредитом придется использовать гораздо более сложную и затратную схему – продавать залоговое имущество, а пока оно не будет продано – продолжать кредитные выплаты.

3. Широкий спектр применения. В лизинг можно купить имущество, на которое не распространяются программы банковского кредитования (например, спецтехнику или какое-то специфическое оборудование).

4. Покупка товаров для личного пользования. Еще не так давно в лизинг можно было приобрести только имущество, используемое в бизнесе, а покупка в лизинг личного имущества была или запрещена или финансово невыгодна. В последние годы многие ограничения были сняты, теперь лизинговую схему можно использовать и для приобретения товаров личного пользования (наиболее широкое распространение сейчас получила покупка личного авто в лизинг).

5. Равномерное распределение страховки. При покупке обязательным условием является оформление дорогой , за которую сразу придется заплатить не менее 5-10% стоимости автомобиля. При покупке авто в лизинг страхование, как и обязательное сервисное обслуживание (техосмотры и т.п.) включается в лизинговые платежи, то есть, расходы здесь распределяются равномерно на весь срок действия договора.

6. Возможность “не светить” имущество в собственности. Лизинг может быть интересен, к примеру, госчиновникам, и другим категориям людей, которые по разным причинам не хотят иметь в собственности дорогое имущество. К примеру, для людей, состоящих в браке, и опасающихся за то, что их дом/квартира/машина отойдут другому супругу или могут быть поделены в случае развода, лизинг является отличным решением, позволяющим полностью снять такую проблему на время действия договора.

7. Возможность попользоваться и отдать/заменить новым. При помощи лизинга можно безболезненно регулярно менять автомобили, если они чем-то не устроят, или просто обновлять свой автопарк, благодаря простоте расторжения сделки. Это преимущество лизинга актуально, в первую очередь, для состоятельных людей.

8. Купить товар в лизинг проще, чем в кредит. Лизинговые компании не так тщательно проверяют платежеспособность своего клиента, как банки, ведь они не передают имущество в собственность до уплаты всех платежей. Поэтому лизинговой схемой можно воспользоваться даже тем предпринимателям и людям, которым банки отказывают в кредитах, например, с отсутствием документально подтвержденных доходов и даже с .

Недостатки лизинга.

1. Лизинг дороже, чем кредит. И это, пожалуй, главный недостаток лизинга. Приобретение какого-либо имущества за чужие деньги – это и так уже переплата, а в случае с лизингом она становится еще больше. С этой точки зрения особенно невыгодно пользоваться лизингом для личных нужд (для бизнес целей это может быть, наоборот, выгодно, благодаря оптимизации налогообложения).

2. Отсутствие права собственности на имущество. В определенных случаях, которые я упоминал выше, это, наоборот, является преимуществом, но такие случаи – это скоре исключение, чем правило, особенно, если речь идет о покупке в лизинг товаров для личных нужд. И с юридической точки зрения имущество остается в собственности лизинговой компании, и даже с чисто психологической наш менталитет не дает возможности полноценно ощущать себя владельцем имущества, купленного в лизинг.

3. Привязка транспорта к конкретному сервис-центру. При покупке авто в лизинг его техническое и сервисное обслуживание всегда должно производиться в сервисе, с которым сотрудничает лизинговая компания (так как это, по сути, ее имущество), а это не всегда удобно и выгодно с финансовой точки зрения. При получении автокредита иногда тоже могут действовать подобные ограничения, но они есть не во всех банках и не такие строгие.

4. Необходимость первоначального взноса. Казалось бы, если лизинг – это, по сути, аренда, то для чего там нужен первоначальный взнос? Тем не менее, он необходим, как и при кредите, что можно отнести к недостаткам лизинга.

5. Двойное оформление имущества. При использовании лизинговой схемы возникает необходимость дважды оформлять переход права собственности на приобретаемое имущество. Сначала это переход собственности от продавца к лизинговой компании, а затем, после уплаты всех платежей – от лизинговой компании к покупателю. Соответственно, это будут двойные затраты.

Подводя итог, можно сделать вывод, что лизинг выгоден, прежде всего, для бизнеса, благодаря оптимизации налогообложения, а также для людей, которым по тем или иным причинам нежелательно наличие имущества в собственности. С финансовой точки зрения для обычных людей лизинг является более дорогим способом покупки товаров, чем кредит, переплата за товар в этом случае получается больше.

Это были основные преимущества и недостатки лизинга. Теперь вы будете иметь более четкое представление о лизинге, и сможете сделать вывод, выгодно ли покупать имущество в лизинг конкретно в вашей ситуации.

Оставайтесь на и повышайте свою финансовую грамотность! До встречи в новых публикациях!

Зная плюсы и минусы лизинга для юридического лица, можно правильно подойти к оформлению своего бизнеса и оснащению производства необходимыми техническими мощностями. Как видно из обширной практики, в последнее время предприятия разного масштаба все чаще прибегают именно к такой возможности получить дорогостоящее имущество в свое распоряжение. Преимущества, которые они при этом получают, варьируются довольно обширно. Рассмотрим ситуацию подробнее.

Общее представление

Какие несет плюсы и минусы лизинг для ООО, ИП и даже простого физического лица? Первое, что приходит в голову, - финансовые преимущества. Далеко не всякое предприятие (и тем более частное лицо) располагают достаточным объемом средств, чтобы приобрести в собственность машины, оборудование, станки, производственные площади, сооружения и иные имущественные объекты и комплексы. Лизинг - это еще и возможность развиваться, бесценная для начинающих предприятий. Найти инвестора, готового вложить в новую фирму крупные суммы, практически невозможно, но и производить продукт без оборудования нереально. Именно лизинг - лучший выход из такой ловушки.

Впрочем, плюсы и минусы лизинга для юридического лица этим не исчерпаны. Прибегая к такой логике сотрудничества, предприятие может сэкономить существенные суммы на налогообложении. Наиболее значимыми разницы при уплате пошлин будут для крупных предприятий. А вот ИП в большей степени выигрывают тем, что не нуждаются в кредитном обслуживании банковских структур, беря все необходимое по программе, хоть и сходной с арендой, но значительно более гибкой и выгодной, доступной даже для начинающего бизнесмена.

Как будет работать?

Рассматривая плюсы и минусы лизинга для ИП, стоит признать, что реальную выгоду предприниматель может получить лишь при заключении долговременного соглашения. Фактически это отражено даже в наименовании, так как дословный перевод термина - долговременная аренда. Впрочем, современная практика такова, что программа сочетает в себе не только преимущества аренды, но и особенности кредита. Одновременно это еще и инвестиционная деятельность.

Во многом плюсы и минусы лизинга (автомобиля, станка, здания) обусловлены наличием трех заинтересованных сторон сотрудничества. Участие принимают: продавец, клиент и фирма, которая выкупает товар у первичного поставщика и предоставляет его в пользование заинтересованному потребителю (юрлицу, физлицу). В договоренности сразу указывается возможность покупки имущества у посредника, если пользователь посчитает это для себя выгодным и приемлемым. Между прочим, со временем стоимость имущества несколько снижается, что и делает лизинг столь привлекательным вариантом взаимной работы.

Все по правилам

Чтобы корректно оценить все плюсы и минусы лизинга юридическим лицом (автомобиля, недвижимости, станков и прочего имущества), следует детально ознакомиться с нормативной базой, регламентирующей такого рода взаимную работу в пределах нашей державы в настоящее время. При этом договоренность заключается по форме, сходной с арендной, но экономическое содержание - кредитование, сопряженное со сделкой по продаже, покупке объекта.

Наиболее важный нормативный документ, регламентирующий такого рода взаимодействие заинтересованных сторон - ГК, а именно 665-я статья. Именно в ней указано, что лизинг (плюсы и минусы авто по такой программе из этой статьи закона видны особенно четко) представляет собой обязательство выкупа арендодателем оговоренного в соглашении объекта у продавца. При этом арендатор, сотрудничая с арендодателем, обязуется на указанное имущество оформить договор пользования, временного владения. Сразу оговаривается, как велика будет финансовая сторона такой сделки.

Что еще учесть?

Чтобы адекватно и полноценно проанализировать все плюсы и минусы лизинга (машины, офиса - словом, любого имущества), следует внимательно ознакомиться с нормативами 34-й статьи ГК. Особенное внимание стоит уделить шестой части. Дополнительную ясность вносит ФЗ, принятый в 1998 под номером 164. При заключении соглашения нужно помнить, что взаимоотношения будут регулироваться и правилами аренды, справедливыми для всех сделок, где присутствуют признаки таких отношений. Они описаны в уже упомянутой 34-й статье в первой части.

Специализированный закон, принятый для регламентирования отношений лизинга, фактически - сборник норм, регулирующих как финансовые, так и юридические стороны взаимодействия. При его детальном анализе видны все плюсы и минусы лизинга как легальной формы сотрудничества с долговременными обязательствами. Реализация взятых на себя обязанностей сопровождается определенными ограничениями, и нужно заранее проанализировать будущее предприятия, чтобы не оказаться в ситуации невозможности исполнения взятого на себя. Это может стать причиной судебного разбирательства и внушительных финансовых потерь.

Все официально

Среди плюсов и минусов лизинга отдельно стоит упомянуть документационное оформление процесса. Оно одновременно представляет собой и положительный аспект, и отрицательный. Правильно заключенное сотрудничество предполагает наличие соглашений, подписанных тремя сторонами, то есть продавец договаривается с лизинговым предприятием, а эта фирма - со своим клиентом. Все продажи, как обязательные, так и дополнительные, придется оформить специальными документами по установленной форме.

Подобный подход позволяет задекларировать все, что каждая из сторон готова принять на себя в качестве обязательства. Несомненно, это важный плюс лизинга. Минус (для физических лиц, юридических) - это обилие документации, а значит, бюрократия, потеря времени и сил. Чтобы минимизировать затраты усилий, необходимо заранее четко разобраться, какие именно документы кто должен подписать. В качестве обязательного выступает договор, регистрирующий сделку купли-продажи, дополнительными бумагами будут декларированы привлечение средств, залоги, гарантии, поручительства и прочие. Если внимательно подойти к оформлению бумаг, можно заранее защитить свои интересы на случай возникновения конфликтной ситуации.

Используя все возможности

Необходимо действительно хорошо ориентироваться в законах, чтобы не столкнуться с минусами лизинга. Плюсы (для физических лиц, юрлиц) многочисленны, но также доступны лишь тем, кто разбирается в действующем законодательстве и способен следовать ему, учитывая собственные интересы. В частности, не стоит забывать о первом пункте восьмой статьи упомянутого ранее ФЗ. Именно тут декларированы возможности сублизинга, поднайма. Получатель, которому лизингодатель, купив объекты у продавца, предоставил в пользование имущество, может найти еще одно (или несколько) заинтересованных лиц, согласных платить за эксплуатацию авто, станка, здания. Также оговаривается срок сотрудничества, обязательно упоминается договоренность, заключенная между первичным лизингодателем и его клиентом.

Какие бывают?

Разбираясь в плюсах и минусах лизинга, нужно понимать: есть несколько типов договоренностей, каждая из которых имеет свои специфические особенности, а значит, в большей или меньшей степени подходит для конкретного варианта взаимодействия. Один из наиболее часто встречающихся вариантов - финансовый. Это такое сотрудничество, когда заранее оценивается срок полезной эксплуатации объекта и договоренность аренды заключается на этот же временной промежуток. Когда договор истекает, остаточная цена приближается к нулевой. Это означает, что арендатор может получить его в собственность, не неся дополнительных существенных трат. Этот метод для получателя лизинга - самый распространенный вариант программы целевого финансирования. Соглашение заключается на такой объект, который компания при прочих равных условиях действительно заинтересована приобрести, использовать продолжительный срок.

Имеет свои плюсы и минусы лизинг операционного типа. Этот вариант сотрудничества заключается на срок меньший, нежели оценка промежутка полезной эксплуатации имущества. В качестве объекта чаще выступают предметы, которые были приобретены лизинговым предприятием ранее, то есть не приходится сотрудничать с третьей стороной. Когда договоренность истекает, получатель услуги может выкупить продукт. Для сделки выявляют остаточную цену. Ставка по лизингу в таком случае обычно выше, нежели при описанной ранее форме сотрудничества. Экономическая сущность такого взаимодействия - аренда.

Завершая рассмотрение

Последний вариант, для которого также стоит оценить плюсы и минусы лизинга - возвратный. Это программа, при которой одно и то же юрлицо является и продавцом, и получателем по программе аренды. Эту систему можно сравнить с кредитованием, где в качестве залога выступают фонды, производственные мощности. При этом предприятие получает доступ к новым возможностям для повышения экономической эффективности. Определенные плюсы связаны и с политикой налогообложения при такой форме организации деятельности: можно неплохо сэкономить на отчислениях.

Надо ли мне это?

Плюсы и минусы лизинга преимущественно связаны с финансовыми аспектами, так как программа в некоторой степени затратная. Дополнительную сложность создают бюрократические проволочки и необходимость оформления огромного количества бумаг, риск банкротства партнера или прекращения существования контрагента по иной причине. Но преимуществ, как отмечают специалисты, намного больше, поскольку именно через такую долгосрочную аренду многие предприятия получают единственный реальный шанс развития, расширения мощностей, что позволяет более совершенно охватить рынок. Лизинг, как видно из экономического анализа рынка, уже достаточно давно стал лидирующей по эффективности формой покупки имущества, в котором нуждаются ИП, ООО и другие формы юрлиц.

Если оценивать плюсы и минусы покупки в лизинг автомобиля, производственных мощностей, недвижимости, офисов, следует в первую очередь сравнивать с банковскими предложениями. Несмотря на обилие бумажных процедур, аренда все равно проще и быстрее в оформлении, нежели кредит. Обычно лизинговые предприятия требуют от своего клиента лишь небольшой набор базовой идентификационной документации. Саму сделку удастся совершить за меньший срок, нежели рассмотрение, одобрение заявки банком с последующим оформлением суммы займа.

Внимание деталям

Принимая решение в пользу лизинга, предприятие получает возможность согласования специфического графика платежей, если компания, предоставляющая имущество в аренду, с этим согласна. Составляется специальное соглашение, где фиксируется, в какие сроки какие суммы должны быть уплачены. Арендодатель зачастую готов пойти на большие уступки, что выгодно отличает его от банковской структуры. Вместе с тем финансирование по этой процедуре полное, но не требуется в короткий срок возвращать всю сумму. Нередко длительность договоренности растягивается на десятилетия, а по ее завершении предприятие получает объект в полную собственность.

Лизинг наиболее выгоден для компаний, чьи финансовые планы уже на начальном этапе точно и детально построены с расчетом на большие временные промежутки. Чем долгосрочнее запланированное, тем важнее для реализации возможности, получаемые через аренду у лизингового предприятия. Такое соглашение позволяет оставить в прошлом ограничения, связанные с нехваткой финансов на стартовом этапе. Фирма, пользуясь этой логикой, получает мобильность, может планировать инвестиционную политику, составлять оптимальную программу финансирования деятельности.

Аспекты сотрудничества

Выбирая для себя лизинг как оптимальный вариант, тем самым компания не просто получает необходимое имущество, но разом решает многочисленные вопросы сотрудничества, обеспечения экономической части сделки, приобретения. Покупка через лизинг - это едва ли не самый удобный вариант финансирования, длящийся весь период пользования объектом. При этом арендатор располагает значительно большими мощностями (если он в этом заинтересован), нежели в случае, когда он купил бы активы с учетом финансовых возможностей на момент старта.

Контракты, регламентирующие взаимодействие по логике лизинга, довольно сильно отличаются друг от друга. Клиент, желая заключить соглашение, может из обилия действующих на рынке предприятий выбрать оптимальный для себя вариант, то есть тот, который в большей степени соответствует возможностям, удовлетворяет все потребности. Нужно помнить, что программа может бы методом производственной реализации. Это стало базой для продвижения лизинга на госуровне: политика страны направлена на поощрение таких сделок и расширение операций.

Выгодно для всех

Бывает и так, что предприниматель просчитывается, поэтому бизнес вместо ожидаемой прибыли приносит существенные убытки. При оформлении кредита в банке такая ситуация сопряжена с непростыми процедурами банкротства. Приняв решение в пользу лизинга, в любой момент можно воспользоваться возможностью возвратных операций, что позволяет получить доступ к льготной налоговой программе и снизить обременения. Это дает еще один шанс на восстановление успешности. Если ощутимого финансового результата все нет и нет, именно посредством лизинга можно получить достаточные мощности для старта нового проекта.

Оформив аренду по описываемой логике, можно получить необходимое имущество в свое распоряжение, при этом кредитная составляющая баланса не меняется, заемные средства среди активов предприятия сохраняют свое процентное соотношение в сравнении с собственными. Получающий имущество по программе долгосрочной аренды предприниматель может брать дополнительные займы, его шансы в этом аспекте не становится меньше, как это случилось бы в случае оформления приобретения по кредитной банковской программе.

Решая свои задачи

Амортизационные отчисления, учетные операции применительно к имуществу, переданному по программе долгосрочной аренды, ведутся предприятием, у которого объекты состоят на балансе, то есть у лизинговой компании, и оформившей покупку у продавца. Пользователю нет нужды тратить на это время, силы, кадровые ресурсы, финансовые резервы. Длительность сотрудничества в большинстве случаев соответствует амортизационному сроку, хотя иногда контракт длится меньше. Чем продолжительность взаимодействия предприятий больше, тем остаточная цена ниже, тем больше есть возможностей по эксплуатации машин, зданий и прочих объектов у получателя услуги в будущем. При этом все расчеты производятся денежными переводами. Это значительно отличается от кредитной программы, при которой предприятие получает расчетный счет для списания сумм по задолженности с установленной периодичностью в автоматическом режиме (то есть без учета воли заинтересованного лица).

Выбирая для себя вариант долгосрочной аренды, пользователь имущества может не искать залог - он просто не требуется для такой программы. Формирование залога требуется для основных фондов, не менее 10 % должно приходиться на долю недвижимого имущества, что создает немалые проблемы для начинающих предприятий и делает гораздо более предпочтительным вариант лизинга. Известно, что именно отсутствие залога, поручителя нередко является основной причина отказа в кредите, а вот в лизинге такой динамики нет.

Причиной широкого распространения лизинга за рубежом является ряд его преимуществ. Рассмотрим преимущества, которые получают субъекты классической лизинговой сделки, а также общество в целом.

Существуют следующие преимущества лизинга для лизингополучателя:

1. Предприятия, используя лизинговые операции, имеют возможность получить необходимое оборудование для выпуска продукции при отсутствии собственных средств на эти цели. Освобождение лизингополучателя от одноразовой полной платы стоимости технических средств делает лизинг предпочтительнее перед обычными сделками купли-продажи. Если же у предприятия есть собственные средства, то, получая оборудование по лизингу, оно имеет возможность пустить эти деньги в оборот, а не "связывать" их, покупая оборудование.

2. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Это замечание особенно относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит сам объект сделки. При невыполнении лизингополучателем своих обязательств лизинговая компания рискует только суммой лизинговых платежей, так как свое имущество она сразу же забирает.

3. За счет лизинговых сделок могут удовлетворяться кратковременные, сезонные потребности. Лизинговые сделки особенно значимы для тех предприятий, которые сталкиваются с подвижным, сконцентрированным в определенные периоды спросом.

4. Приобретенные в лизинг основные средства дают возможность уменьшить инвестиционный риск и риск, связанный с моральным износом оборудования, который полностью ложиться на лизингодателя. Лизингополучатель имеет возможность постоянно обновлять свой парк оборудования.

5. Лизинговые платежи окупаются выручкой, получаемой от реализации продукции, изготовленной на лизингуемом оборудовании.

6. Лизинг повышает гибкость в принятии решений. Если при покупке существует альтернатива только "купить или не купить", то при лизинге лизингополучатель имеет возможность путем выбора типа лизингового контракта, срока лизинга, остаточной стоимости и т.п. более точно рассчитывать свои индивидуальные возможности и потребности.

7. Лизинговые платежи рассматриваются как текущие затраты и включаются в состав себестоимости продукции в отличие от процентов за долгосрочный кредит, которые выплачиваются из чистой прибыли.

8. Имущество может не отражаться на балансе лизингополучателя, не ухудшая тем самым его финансовые показатели. Лизингополучатель сохраняет кредитную линию (лимит на получение кредита). Кроме того, уменьшается зависимость от обычных источников финансирования.

9. Международный валютный фонд не учитывает сумму международных лизинговых сделок при подсчете национальной задолженности.

10. Так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции, развития производства и обновления производственных мощностей, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Выделяют следующие преимущества лизинга для лизингодателя:

1. Снижение риска потерь лизингодателя от неплатежеспособности лизингополучателя. Лизингодатель - владелец имущества практически полностью застрахован от финансовой несостоятельности своего клиента-лизингополучателя, например банкротства, так как в любом случае вернет свое имущество до объявления конкурса и распродажи.

2. Возможность вовлечь в хозяйственный оборот излишки своих имущественных активов, одновременно сохраняя право собственности на имущество для последующего использования его в собственной деятельности.

3. Лизингодатель может использовать в обороте средства от начисления амортизации сданного в лизинг оборудования, а также направлять их на новые закупки.

Кроме того, существуют преимущества лизинга для поставщиков:

1. Лизинг является средством активного маркетинга. Для предприятий, которые стремятся обеспечить дополнительные каналы распространения своей продукции, лизинг представляет несомненный интерес. Для них лизинг является инструментом рыночной экспансии. Закладывая лизинг в свои сбытовые программы, они расширяют круг потребителей за счет тех предприятий, которые либо не нуждаются в постоянном владении техникой, либо не могут ее приобрести в собственность, либо хотят опробовать технику в деле.

2. Лизинг предоставляет возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования. Довольно часто возникают ситуации, когда предприятию выгодно избавиться от части оборудования или другого имущества лишь на время, в этом случае лизинг становится просто необходим.

3. Снятие риска возможного неплатежа. Поскольку финансирование лизинговой сделки и оплата за объект сделки продавцу являются функцией лизинговой компании, то она же решает и проблему гарантий. Выгоды, получаемые отдельными фирмами, отражают благоприятный макроэкономический эффект, способствующий развитию национальной экономики в целом.

В первую очередь, это эффект расширения производственных мощностей. Конечно, лизинговое финансирование машин и оборудования осуществляется в рамках совокупного инвестиционного спроса, который, в свою очередь, определяется общей хозяйственной ситуацией. Но при прочих равных условиях лизинг создает дополнительные стимулы к накоплению, ускоряет процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий.

Кроме того, это эффект ускорения НТП. Благодаря лизинговым операциям производители получают дополнительный канал реализации своей продукции и средство ускорения обновления производства, что особенно важно для развития наукоемких отраслей. В то же время лизинг делает более доступными многие виды дорогостоящего оборудования, расширяет круг их потребителей за счет предприятий мелкого и среднего бизнеса. Таким образом, достижения науки и техники проникают в производственную сферу.

Еще один положительный момент - возросший эффект инвестиций. Способствуя модернизации производства, лизинг обеспечивает рост производительности машин и оборудования. Отпадает необходимость в замораживании крупных средств. Фирмы могут приобретать оборудование, ориентируясь на среднюю, а не на максимальную потребность в нем. Важно также и то, что при лизинге возникают дополнительные стимулы к экономии: техника чаще всего привлекается на короткий срок, обходится дорого и, стало быть, ее надо использовать с максимальной отдачей.

В то же время лизинг имеет и недостатки:

если это финансовый лизинг, то даже в случае, когда НТП делает оборудование морально устаревшим, лизинговые платежи все равно не прекращаются до конца контракта;

отличается сложностью организации;

на лизингодателя при оперативном лизинге ложится риск морального старения оборудования;

обычно стоимость лизинга больше, чем ссуды. Очевидно, что перечень достоинств лизинга намного превосходит число его недостатков. Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг является весьма эффективной формой финансирования.

Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг .

Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования.

Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам:

• первоначальный взнос (аванс);
• срок лизинга;
• общий размер выплат по лизинговой сделке;
• общее удорожание имущества за период лизинга;
• среднее удорожание за год;
• вид графика платежей

Регистрация на сайте и получение предложений по лизингу бесплатны .

Несмотря на то, что при кредитовании во временное пользование могут передаваться как денежные средства (денежная форма кредита), так и имущество (товарная форма кредита), в современных экономических отношениях преобладает именно передача денежных средств и при использовании термина "кредит, кредитование" имеют ввиду предоставление банком денег заёмщику.

В сегменте кредитования тоже есть предложения по ускоренному принятию решений (так называемые экспресс-кредиты). Ускоренное рассмотрение заявки возможно по потребительским кредитам, а также кредитам на покупку автомобиля. Эти виды кредитов предлагаются только для заёмщиков – физических лиц . В отношении юридических лиц программ экспресс-кредитования банки не предлагают.

Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании , в этом случае обязанность по исчислению и уплате налога на имущества лежит на лизингодателе. Если предмет лизинга зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию, она уплачивает транспортный налог. Также лизинговая компания может оплатить страховку предмета лизинга . Понесённые лизинговой компанией дополнительные расходы будут включены в расчет платежей за лизинг . Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит клиенту снизить нагрузку по осуществлению периодических платежей по налогам, страхованию и т.п.

Однако, необходимо учитывать, что при возмещении дополнительных расходов в лизинговых платежах необходимо будет уплатить НДС на указанные расходы. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, дополнительный НДС в составе платежей не является проблемой, т.к. НДС будет предъявлен к зачёту. Но для клиентов – неплательщиков НДС данные суммы налога увеличат затраты по лизинговой сделке.

Профинансировать приобретение бывшего в употреблении (БУ) имущества за счёт кредита крайне проблематично. Банки финансируют только покупку находившихся в эксплуатации автомобилей. Покупка по лизингу БУ имущества не представляет большой сложности. Безусловно, существуют ограничения по году выпуска предмета лизинга , ряд лизинговых компаний вообще не заключают сделки с б/у имуществом. Тем не менее, получение лизингового финансирования для подобной сделки вполне возможно.

Лизинговые компании являются корпоративными клиентами, которые закупают у поставщиков оборудование и технику на значительные суммы. Поставщики нередко предоставляют скидки лизинговым компаниям. Особенно распространено предоставление скидок при лизинге легковых автомобилей . В ряде случаев размер скидки может быть весьма существенным, что позволяет предлагать программы лизинга с нулевым удорожанием (сумма стоимости автомобиля со скидкой и лизинговых процентов равна цене автомобиля в салоне, что позволяет говорить о нулевом удорожании автомобиля для лизингополучателя).

Обладая большим опытом, знаниями и деловыми связями, сотрудники лизинговой компании контролируют и решают различные вопросы, связанные с приобретением предмета лизинга и реализацией лизинговой сделки. К таким вопросам могут относиться:

• проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
• согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования ;
• организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);
• получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;
• прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.

Помимо преимуществ у лизинга есть определённые недостатки, которые также необходимо учитывать при выборе метода финансирования.

В течение действия договора лизинга лизингополучатель, не являясь собственником лизингового имущества, может использовать его в строгом соответствии с условиями договора лизинга . Любые действия в отношении лизингового имущества (изменение места эксплуатации, сдача в субаренду и т.п.) должны быть согласованы с лизинговой компанией.

При нарушении условий эксплуатации имущества (а также иных условий договора лизинга) лизинговая компания имеет право изъять предмет лизинга .

Также лизингополучатель не может предоставить предмет лизинга в качестве залога при получении кредита.

Лизингодатель, являясь собственником переданного в лизинг имущества, может предоставить его в залог по своим кредитным договорам. При этом кредиты могут быть получены как для финансирования сделки с данным лизингополучателем, так и для других целей (в т.ч. финансирования сделок с другими клиентами).

В случае возникновения у лизинговой компании финансовых проблем, кредиторы могут изъять обратиться в суд с заявлением об изъятии лизингового имущества. Несмотря на то, что имущество будет обременено лизинговым договором и у лизингополучателя будет формальное право использования предмета лизинга , подобные обстоятельства могут осложнить эксплуатацию лизингового имущества.

При заключении договора лизинга необходимо обращать внимание не только на условия лизинга , но и на стабильность и надёжность лизинговой компании.

Платежи по лизингу , в отличие от выплат по кредиту, в полной сумме облагаются НДС. Это обстоятельство не является проблемой в случае, когда лизингополучатель является плательщиком НДС и может предъявить уплаченный налог к зачёту. Однако, если клиент освобождён от уплаты НДС (например, использует упрощённую систему налогообложения (УСН), является физическим лицом и т.п.), уплаченный в составе лизинговых платежей НДС увеличивает затраты по договору лизинга.

Термин «лизинг» происходит от английского leasing. В современной бизнес-среде под лизингом понимают форму аренды средств производства.

В английском языке слово «лизинг» является производным от другого слова «lease», которое можно перевести как «аренда». Но между арендой и лизингом все-таки существует разница. В английском языке под словом «лизинг» понимается совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают в связи с реализацией договора лизинга.

Английский исследователь Т. Кларк утверждает, что само понятие лизинга было известно еще до нашей эры. Были найдены некоторые источники 1760 г. до н. э., содержащие сведения о лизинге в законах Хаммурапи.

О. Ткачук, специалист по лизингу «Югорской лизинговой компании» рассказывает о преимуществах лизинга: «В лизинг можно предоставлять все что угодно, поэтому никаких ограничений, в том числе и территориальных, нет. Мы можем открыть филиал и в деревне, если будем уверены, что бизнес пойдет».

Лизинг был также известен в Римской Империи, основные его положения прослеживались в Институциях Юстиниана.

Таким образом, можно сделать вывод, что понятие лизинга не ново, это лишь использование прежнего опыта. Еще в незапамятные времена люди четко разделяли права владения имуществом и права собственности на него.

Тем не менее лизинг традиционно считается американским изобретением, якобы в начале 60-х гг. ХХ в. привезенным в Европу американскими предпринимателями.

Английские экономисты не согласны с этим мнением и утверждают, что лизинг зародился в Англии, затем попал в Северную Америку, а оттуда в некотором видоизмененном состоянии вновь оказался в Европе.

В современном мире лизинг становится все более популярным. В лизинг сейчас берут все, что необходимо для производства, промышленности, сельского хозяйства, транспорта и т. д. В последнее время очень популярной стала аренда объектов недвижимости.

Основные сложности понятия современного лизинга связаны прежде всего с тем, что в этом институте тесно связаны элементы вещного и договорного права.

Аристотель в «Риторике» высказал мнение, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а его (имущества) использование.

Существует более 20 видов лизинга: классический, банковский, раздельный, генеральный, возвратный, международный, оперативный, лизинг персонала и т. д. Для специалистов различия между ними совершенно очевидны, а незнающему человеку легко запутаться. Именно поэтому, прежде чем заключать договор лизинга, необходимо разобраться, что именно представляет собой это понятие.

Итак, лизинг – это имущественные взаимоотношения, в которых участвуют два лица – с одной стороны пользователь-лизингополучатель, который обращается к лизинговой компании с просьбой аренды и передачи ему в пользование необходимого объекта, а с другой – лизингодатель.

Лизинг, как вид предпринимательской деятельности, направлен на инвестирование заемных средств (временно свободных или привлеченных). По факту лизинга составляется письменный договор, по условиям которого лизингодатель (арендодатель) обязан приобрести в собственность названное имущество у определенного продавца и передать это имущество лизингополучателю (арендатору), за которое последний должен внести плату. Имущество поступает во временное пользование для определенных предпринимательских целей лизингополучателя.

Предметом лизинга могут быть здания, оборудование, предприятия, имущественные комплексы, транспортные средства, сооружения, любое движимое и недвижимое имущество. Также предметом лизинга может быть продукция военного назначения (в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 г. №114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» и технологическое оборудование иностранного производства (в порядке, установленном Президентом Российской Федерации).

В разных регионах наиболее развит определенный вид лизинга. Например, по мнению Д. Герасимова, специалиста компании «РусЛизинг», «...в Тюменском регионе ставка на дорожно-строительную технику и грузовую технику. Связано это со спецификой региона – здесь строится много дорог».

Предметом лизинга не могут быть следующие объекты: природные объекты, земельные участки, некоторое имущество (запрещенное федеральными законами для свободного обращения или имеющее особый установленный порядок обращения).

Существует несколько субъектов лизинга, которые осуществляют сделку аренды.

Это физическое или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность и предоставляющее его лизингополучателю по договору аренды на определенный срок, за определенную плату и на определенных условиях.

Это физическое или юридическое лицо, принимающее предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение по условиям договора аренды. Лизингополучатель не имеет права собственности на предмет лизинга.

Это физическое или юридическое лицо, заключающее договор купли-продажи с лизингодателем и продающее лизингодателю в обусловленный срок имущество, которое является предметом лизинга. Продавец обязан при передаче предмета лизинга лизингодателю или лизингополучателю учитывать все условия договора. Также продавец может одновременно быть и лизингополучателем, но только в пределах одного лизингового правоотношения.

В некоторых регионах действует услуга аренды с правом выкупа. Д. Герасимов считает, что «...услуга востребована физическими лицами, но она интересна и для малого бизнеса – она подешевле, удобнее в делопроизводстве».

Все субъекты лизинга могут являться или не являться резидентами Российской Федерации.

По условиям договора лизинга все имущество, переданное лизингодателю, является на срок действия договора его собственностью. Исключение составляет имущество, приобретаемое за счет бюджетных средств.

Все участники договора лизинга, заинтересованные в сделке, определяют между собой условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя.

В договоре может быть пункт о наличии у лизингополучателя права выкупа лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора. Также лизингодатель имеет право распоряжаться лизинговым имуществом по собственному усмотрению, например использовать его в качестве залога. Исключением может быть пункт договора, запрещающий подобные действия.

По закону лизингодатель перед совершением сделки с лизингополучателем (передача имущества) обязан уведомить об этом продавца, то есть обозначить, что приобретаемое имущество предназначено для передачи в аренду определенному лицу.

На региональных рынках происходит постепенное удешевление лизинговых услуг. По мнению А. Пульникова, директора тюменского филиала «Югорской лизинговой компании», удешевление «...происходит за счет того, что в регион приходят крупные игроки – московские компании, да и дочерние компании при банках активно привлекают клиентов. У них услуги немного дешевле, чем у компаний, находящихся не при банке».

Как только лизинговое имущество передано лизингополучателю, он имеет право предъявить претензии продавцу по поводу комплектности, качества, сроков поставки имущества и так далее в соответствии с условиями договора купли-продажи (заключенного между продавцом и лизингополучателем).

Если в договоре отсутствует соответствующий пункт, лизингополучатель не вправе требовать от лизингодателя выполнения продавцом определенных требований, вытекающих из договора купли-продажи. Исключение составляют случаи, когда лизингодатель несет ответственность за выбор продавца. В этом случае лизингополучатель может требовать соблюдения условий договора как от продавца, так и от лизингодателя.

В обязанности лизингополучателя входит страхование лизингового имущества в страховой компании, выбор которой остается за лизингодателем. Лизингополучатель в момент передачи ему лизингового имущества становится ответственен за риск случайной порчи или гибели лизингового имущества. Исключение опять же составляют соответствующие пункты договора.

Существуют следующие основные формы лизинга:

Внутренний лизинг – осуществляя лизинг этой формы, лизингодатель и лизингополучатель обязательно должны являться резидентами Российской Федерации;

Международный лизинг – в этом случае лизингодатель или лизингополучатель не является резидентом Российской Федерации;

Возвратный лизинг – в этом случае лизингополучатель (являющийся одновременно и продавцом) продает свое имущество лизинговой компании, а потом берет его же в лизинг.

В законе «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ сказано, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового отношения».

Благодаря этому закону у предприятий есть возможность, используя все преимущества лизинга, пополнить оборотные средства, а также оптимизировать структуру затрат.

Для удобства клиентов многие компании совмещают кредитование и лизингование в одном учреждении.

Возвратный лизинг используется первоначальным собственником для следующих целей:

Целесообразное использование привлеченных извне инвестиций. В зависимости от необходимости это может быть наращивание основных фондов или увеличение оборотных средств. Одновременно с этим лизинг в некоторой степени ограничивает сферу их применения основным капиталом;

Получение налоговых льгот. Предприятие в этом случае использует свое оборудование, ранее оформленное в лизинг, что позволяет в значительной степени уменьшить налогооблагаемую прибыль. Происходит это за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость выпускаемой продукции;

Выравнивание баланса. Происходит это в результате продажи имущества (движимого и недвижимого) не по балансовой, а по обычно опережающей рыночной стоимости;

Переоснащение предприятий новыми технологическими машинами и оборудованием. Закупая новое оборудование, компания возвращает затраченные средства от лизинговой компании, при этом сохраняя за собой право владения и пользования этой техникой.

В отдельную категорию необходимо выделить сублизинг. Данный вид лизинга представляет собой вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель после оформления договора передает третьим лицам во владение и пользование определенное имущество за определенную плату и на определенных условиях. При этом данное имущество ранее было получено от лизингодателя по договору лизинга и составляет предмет лизинга.

Объектом лизинга может стать как новое имущество, так и имущество, бывшее в пользовании, то есть имущество, принадлежащее вторичному рынку средств производства.

Сублизинг подразумевает, что лизингополучатель, оформляя договор сублизинга, приобретает право требовать от продавца соблюдения определенных требований. Чтобы передать предмет лизинга в сублизинг, в обязательном порядке требуется согласие лизингодателя, оформленное в письменной форме.

В России основными клиентами лизинговых компаний (или потребителями лизинга) являются мелкие и средние бизнес-предприятия, оказывающие услуги населению в сфере торговли и сервиса.

Существуют различные виды лизинга, различающиеся в зависимости от условий, предусмотренных участниками лизинга. Кроме того, различные виды лизинга могут, в зависимости от желания обоих сторон, сочетаться в одном договоре.

Когда договор лизинга заканчивается, у лизингополучателя существуют 2 пути: либо приобрести оборудование в собственность, либо возобновить договор на льготных условиях (ремонт, техобслуживание, страхование осуществляется лизингополучателем).

Когда договор лизинга заканчивается, лизингополучатель возвращает оборудование в лизинговую компанию и отказывается от дальнейшего сотрудничества.

Впоследствии оборудование поступает в эксплуатацию к другому лизингополучателю (ремонт, техобслуживание, страхование осуществляются лизингодателем).

Чтобы взять имущество в лизинг, человеку необходимо пройти ряд этапов. Любая сделка должна начинаться с изучения данного вопроса, определения положительных и отрицательных моментов, которые повлечет за собой подписание долгосрочного контракта, и т. д.

Необходимо продумать все, вплоть до мелочей, иначе выгодная на первый взгляд сделка повлечет за собой огромные убытки.

Лизинг начинается прежде всего с предварительных переговоров, которые включают в себя ознакомление с данным вопросом, знакомство с потенциальным лизингополучателем, изучение особенностей деятельности предприятия и перспектив его развития, а также многое другое.

Целью предварительных переговоров должно также стать определение сущности проекта и возможности реализации с участием данной лизинговой компании. На этом этапе осуществляется декларация финансовых и организационных условий планируемой лизинговой сделки.

По мнению большинства экспертов, железнодорожный лизинг является одним из самых крупных и наиболее развитых в России сегментов рынка финансовой аренды. Железнодорожный рынок составляет около 15–20% от общего объема рынка.

Если потенциальный клиент заинтересован в работе с данной компанией, ему предоставляют список документов, необходимых для проведения сделки. Впоследствии происходит их экономический и юридический анализ.

Для совершения лизинговой сделки необходимо подготовить следующие документы:

Заполненная заявка на лизинг и анкета клиента (предоставляется клиенту в данной компании);

Бизнес-план, в котором должны быть следующие сведения: общие сведения о предприятии, описание объекта лизинга, обоснование необходимости получения основного средства в лизинг, источник погашения лизинговых платежей, условия сделки (поставщики, условия поставки, оплаты и т. д.), расчет окупаемости сделки (ТЭО);

Банковская справка об отсутствии просроченной или сомнительной задолженности;

Бухгалтерский баланс за прошедший и текущий год (включая все приложения и пояснительную записку);

Копия приказа об учетной политике предприятия на текущий год;

Бухгалтерский баланс (включая отчет о прибылях и убытках, расшифровку задолженности по кредитам, займам с приложением копий кредитных договоров займа и договоров залога на последнюю квартальную дату с расшифровками по строкам баланса 240, 251, 253, 254, 731, 737 с указанием даты образования, контрагента, даты погашения по договору;

Копия формы государственной статистической отчетности формы 6-ф «Отчет о задолженности» или 1-МП на последнюю отчетную дату и на начало года;

Копия лицензий (при лицензированной деятельности);

Выписка из протокола о назначении руководителя, главного бухгалтера, копия удостоверения руководителя, копия контракта с руководителем предприятия;

Копия устава предприятия, заверенная нотариально или регистрирующим органом;

Копия документов на аренду или владение офисными и производственными помещениями;

Банковская справка о движении по расчетным счетам в рублях и иностранной валюте за последние 6 мес, сведения о наличии (отсутствии) картотеки к расчетному счету (включая расшифровку задолженности по группам очередности);

Копия документа о государственной регистрации предприятия (заверенная нотариально или регистрирующим органом);

Документы по обеспечению лизингового договора (договоры по приобретению и оплате закладываемого имущества, перечень имущества, передаваемого в залог, заверенные нотариально копии устава, учредительного договора и свидетельства о регистрации поручителя).

После того как клиент предоставит все необходимые документы в лизинговую компанию, наступает этап анализа документации. Сотрудники компании в течение примерно 7–10 дней проверяют предоставленные документы и принимают решение о сотрудничестве с данным клиентом.

Некоторые эксперты считают, что у лизинга также существуют и негативные стороны: «Зачастую банки не выделяют деньги на выгодных для лизинговых компаний условиях. Основной проблемой является то, что срок кредитования невелик. Поэтому приходится заниматься перекредитованием, искать дополнительные источники».

В случае отказа менеджеры лизинговой компании должны четко его обосновать или сообщить, что мешает совершению сделки.

После того как клиент получает положительный ответ, наступает следующий этап лизинга – документальное оформление лизинговой сделки.

Этот этап предполагает оформление следующих документов:

Договор лизинга;

Договор купли-продажи (поставки) объекта лизинга;

Договор страхования объекта лизинга;

Договор финансирования лизингового проекта.

Оформление документации продолжается в среднем 7–12 дней. Если договор по каким-либо причинам не может быть оформлен в эти сроки, менеджер лизинговой компании обязан заранее предупредить об этом клиента.

Как правило, весь период лизинговой сделки лизинговая компания обязана осуществлять ее сопровождение по следующим направлениям:

Менеджеры лизинговой компании обязаны оказывать консультационные услуги, в том числе и по ведению бухгалтерского учета лизингового объекта;

Сотрудники лизинговой компании должны контролировать условия эксплуатации и хранения лизингового объекта, а также своевременно осуществлять его техническое обслуживание. Для этого клиент должен обеспечить для них беспрепятственное посещение территории предприятия, где расположен лизинговый объект;

Менеджеры лизинговой компании обязаны взять на себя оформление дополнительных соглашений, если возникнет необходимость в корректировке условий лизингового договора;

Сотрудники лизинговой компании должны проводить оценку финансового положения лизингополучателя. Чтобы это осуществить, клиент по условиям договора обязан ежеквартально предоставлять в лизинговую компанию отчет, содержащий все важные финансовые показатели деятельности данного предприятия.

Лизинговая операция, как экономическая форма деятельности, имеет свои преимущества и недостатки. Она, с одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, аренды и инвестиций, а с другой (правовой) – построена на разделении права собственности на объект и права использования этого объекта.

По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования. Некоторые преимущества действительно очевидны и не вызывают сомнений, другие же весьма спорны. Кроме того, то, что является преимуществом для одних субъектов лизинговой сделки (например, лизингодателя), для другого (лизингополучателя) будет явным недостатком.

По мнению Д. Яковенко, исполнительного директора Самарской гильдии финансистов, «...на сегодняшний день лизинг занимает очень небольшой сегмент на областном рынке кредитования. Сложно говорить о тенденциях его развития. Дело в том, что на Западе лизинговые компании ведут работу десятилетиями, у нас же этот вид бизнеса еще новый».

В любом случае не стоит безоговорочно верить людям, утверждающим о несомненных преимуществах лизинга. Необходимо четко оценивать ситуацию и взвешивать все за и против для каждой конкретной сделки, не полагаясь на мнение окружающих. Иначе это рано или поздно приведет к разорению.

Принято выделять следующие преимущества лизинга для арендаторов:

Лизинг предполагает 100%-ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга;

Лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;

Лизинг выгоден мелким заемщикам, так как аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах.

Также это выгодно для всех людей, не имеющих возможности осуществить финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, как это принято у крупных компаний. Лизинговый договор составляют с учетом требований и специфических особенностей арендаторов;

Большинство арендаторов разрабатывает свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности в значительной степени будут ограничены. Посредством лизинга можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;

Лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при покупке объекта у человека 2 пути – либо покупать, либо не покупать, – при аренде – либо арендовать, либо нет, – а при лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

Государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как лизинг способствует реализации продукции производства, что выгодно для государства;

По договору лизинговые платежи должны вноситься по заранее составленному графику, благодаря этому арендатор может скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы арендатора отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;

Даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;

Если проект арендатора отличается низкой доходностью, он может воспользоваться возвратным лизингом и обеспечить себе льготное налогообложение прибыли;

Лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;

При использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств;

По истечении срока действия лизингового контракта предмет лизинга обладает более высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;

Лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств;

Средства на уплату лизинговых платежей поступают до образования облагаемой налогом прибыли, то есть арендатор не выплачивает с них налоги.

Несмотря на то что это новый вид услуг, лизинг в России постепенно набирает обороты. Постепенно возрастает спрос на лизинг спецтехники и строительного оборудования.

Существуют также некоторые преимущества лизинга для лизинговых компаний. Некоторые из них превращаются в неблагоприятные для арендатора.

Преимущества лизинга для лизинговых компаний:

Арендатору не принадлежит право собственности на передаваемое в лизинг имущество, таким образом, лизингодатель может использовать это в собственных целях (например, в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств);

После ускоренной амортизации предмет лизинга обладает высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему ее возврат после окончания срока договора может принести достаточно большую прибыль;

Право собственности на лизинговый объект обеспечивает существенные налоговые льготы;

Лизингодатель играет основную роль при подготовке и проведении лизинговой сделки. Он оказывает лизингополучателю определенные услуги, за которые последний обязан заплатить;

Генерирование дохода обусловлено инвестициями в производственное оборудование;

Лизингодатель оказывает продавцу помощь при продаже предмета лизинга, продавец, в свою очередь, предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;

Задача лизинга – направить финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, этим лизингодатель устраняет проблему нецелевого применения кредитных средств;

Так как инвестиции выступают в форме имущества (а не денежной суммы), это в значительной мере снижает риск невозврата средств;

Лизингодатель имеет возможность привлечения дополнительных материальных ресурсов для расширения своей деятельности посредством передаваемого в лизинг имущества.

Кроме преимуществ, лизинг, как уже было сказано, имеет целый ряд недостатков.

Очевидны следующие недостатки лизинга:

Лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

Лизингодатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;

Перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе;

Лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа;

У лизингополучателя существует возможность досрочного выкупа имущества по договору лизинга. В лизинговом договоре должен быть указан расчет выкупной цены по состоянию на каждый месяц, закрепляя тем самым за лизингополучателем право на досрочный выкуп.

Если лизингополучатель не имеет стабильных источников дохода, он сильно рискует в случае любых изменений процентных ставок по кредитам, которые он берет для финансирования инвестиций лизингополучателя. Это в немалой степени увеличивает стоимость лизинговой сделки. Риск исчезает только в том случае, если лизинговая компания является филиалом крупного банка;

Лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов;

Арендатор остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;

Несмотря на то что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

Осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков;

Если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Рассмотрев новую и такую непростую услугу для российского рынка, как лизинг, необходимо еще раз предостеречь потенциального лизингополучателя. Самый быстрый путь к разорению – это необдуманное подписание какого-либо договора, в том числе и лизингового. Прежде чем совершать подобную сделку, необходимо все тщательно продумать, составить бизнес-план, рассчитать свободные средства, которые можно потратить на развитие бизнеса, и т. д.